Modern körülmények között a korlátozott pénzügyi források miatt bekövetkező pénzügyi irányítás szinte minden vállalkozás számára rendkívül fontos. Végső soron versenyképessége és üzleti sikere attól függ, hogy a szervezet mennyire hatékonyan ellenőrzi és irányítja a cash flow-kat. Ennek a mutatónak az elemzése nagy szerepet játszik a vállalkozás pénzügyi helyzetének felmérésében.
A cash flow fogalma és lényege
Általában véve, ez a gazdasági kifejezés a „cash flow” angol kifejezésből származik, amelyet lefordíthatunk „cash flow” -ként. A cash flow-k egy vállalkozás pénzügyeinek egy meghatározott időtartamra történő mozgását képviselik. Más szavakkal: ezek a különbségek egy adott időszakra vonatkozó bevételek és kifizetések között. E mutató segítségével pontosan meghatározható, hogy a pénzmozgás hogyan történik, amelyet nem mindig vesznek figyelembe a profit meghatározásakor: adófizetések, beruházási költségek, hitelkifizetések, nyereséggel járó adók stb. A kifejezés lényegének teljesebb feltárása érdekében megfontoljuk annak alkotóelemeinek osztályozását.
A pénzáramlás típusai
1. Az üzleti folyamatok kiszolgálásának mértékétől függően:
- A vállalkozás egész területén. Ez a legáltalánosabb nézet, amely magában foglalja a pénzügyek összes beáramlását és kiáramlását ebben a szervezetben.
- Szerkezeti egységek szerint. Ez utóbbi szintén felelősségi központ lehet.
- Konkrét üzleti műveletekhez. A készpénzforrások ellenőrzésének elsődleges célja.
2. A gazdasági tevékenység típusától függően a cash flow-k:
- a működési tevékenységekről. Ez a termelési tevékenységekkel kapcsolatos szolgáltatások beszállítóinak és szolgáltatóknak történő kifizetéseihez kapcsolódik. Ez magában foglalja az operatív folyamatban részt vevő személyzet fizetését, valamint a kapcsolódó adófizetéseket. Ugyanakkor az ilyen típusú pénzáramlás az áruk eladásából és az adóhatóságokból származó bevételeket mutatja túlzottan fizetett kötelező kifizetések újraszámítása esetén;
- a befektetési tevékenységekről. Ez magában foglalja a pénzügyi és valós befektetésekből származó bevételeket és kifizetéseket, valamint az immateriális javak eladásából és az állóeszközök elidegenítéséből származó bevételeket, a befektetési portfólió instrumentumok rotációját és más hasonló műveletek eredményét;
- pénzügyi tevékenységekről. Ez a típus a pénzmozgással jár, amely kölcsönök, hitelek, kiegészítő egység vagy részvénytőke vonzására, osztalékok és betétek után fizetendő kamatokhoz stb. Kapcsolódik.
3. Irány vagy végeredmény szerint:
- pozitív. Ez a gazdasági tevékenységek minden típusából származó összes bevétel. A „cash flow” kifejezést analógként is használják;
- negatív. A vállalkozás folyamatában lévő összes kifizetés teljes összege. Más szavakkal, ez egy "pénzkiáramlás".
4. A cash flow mennyiségének kiszámításának módszerével:
- net. Ez a különbség az alapok összes bevétele és kiadása között;
- bruttó. Ez jellemzi az összes pozitív és negatív áramlást egy adott időszakban.
5. Megfelelőség szempontjából:
- túlsúlyos. A bevételek meghaladják a vállalat igényeit;
- szűkös. A pénzbeáramlás alacsonyabb, mint a vállalkozás valós szükségletei.
6. Az időértékelési módszer szerint a cash flow-k:
- Jelenleg, nagyságrendben csökkenve a jelenlegi pillanathoz;
- A határidős ügyletek értékét egy adott következő időszakra csökkentették.
7. A formáció folytonossága révén:
- rendszeres (rendszerint operatív tevékenységekkel jár);
- diszkrét (az egyszeri üzleti műveletek eredménye, például egy licenc megvásárlása, ingyenes támogatás, ingatlankomplexum megszerzése stb.).
8. Azoknak az időintervallumoknak a stabilitása alapján, amelyek során kialakulnak, a rendszeres cash flow-k a következők:
- Rendszeresen, rendszeres időközönként a figyelembe vett időszak alatt. Példa erre a járadék.
- Rendszeres, szabálytalan időközökkel, ugyanazon időszak alatt (például lízingdíjak speciális fizetési ütemterv szerint).
A fenti osztályozás lehetővé teszi a vállalkozás cash flow-k tervezésének, számvitelének és elemzésének teljesebb és célzottabb működését, függetlenül annak tevékenységi körétől.
