A "kockázat" fogalma megtalálható a különféle tudományokban, amelyek mindegyike saját maga értelmezi azt egy adott tudományos területen. Ennek a megközelítésnek köszönhetően megkülönböztetjük a kockázatok pszichológiai, környezeti, gazdasági, jogi, orvosbiológiai és egyéb aspektusait. Az egyik fogalom sok aspektusa azzal magyarázható, hogy a rizs összetett jelenség, amelynek alapjai gyakran nem csak egybeesnek, hanem teljesen ellentétesek egymással. A tradicionális megközelítések egyike szerint a kockázat a lehetséges kudarc, egy adott tevékenységtípushoz kapcsolódó veszély mérőszáma.
Bármely kereskedelmi szervezet a profit maximalizálására törekszik. Ez a vágy a veszteségek eshetőségére korlátozódik, vagy másként fogalmazva: a kockázat fogalma itt alakul ki.
A modern piacgazdaság körülményei között a kockázat két fő elméletét különböztetik meg a nyugati irodalomban - a klasszikus és a neoklasszikus.
Klasszikus elmélet
A klasszikus elmélet képviselői Mill és Senior volt, akik a kapitalista befektetett tőkéjének, kockázatának és bérének százalékát osztották el a vállalkozói jövedelemben.
A klasszikus elméletben a gazdasági kockázatot a veszteségek matematikai elvárásaival azonosítják, amelyek a kiválasztott megoldás végrehajtásának folyamatát kísérik. Ennek az elméletnek a fő rendelkezései a kockázat meghatározásában rejlenek, mint a veszteségek és veszteségek valószínűsége, amelyek a választott stratégiát vagy döntést kísérik. A közgazdászok határozottan elítélték a kockázat ezen egyoldalú értelmezését.
Neoklasszikus elmélet
A közgazdászok, A. Marshall és A. Pigou a második kockázatelméletet a 20. század 20-30-as éveiben fejlesztették ki. A neoklasszikus elmélet szerint a bizonytalan körülmények között működő vállalkozásnak két kategórián kell alapulnia: a várható nyereség értékére és az eltérések valószínűségére. A marginális haszon fogalma ezen elmélet szerint meghatározza a vállalkozó magatartását. Ennek megfelelően, amikor az azonos nyereségű tőke befektetésének két lehetséges lehetőségét választják, akkor az a helyzet részesül előnyben, ahol kisebb a profit ingadozása.
A neoklasszikus kockázati elmélet szerint a garantált profit értéke meghaladja az azonos nagyságrendű profitot, ingadozásokkal együtt. A neoklasszikus elmélet mellett J. Keynes rámutatott a "kockázati étvágyra": ha figyelembe vesszük a kockázat-elégedettségi tényezőt, akkor egy vállalkozó csak nagyobb profit várása érdekében vállalhat nagyobb kockázatot. A neoklasszikus megközelítés azt sugallja, hogy a kockázat a kitűzött feladatoktól való eltérés lehetősége.
A kidolgozás ellenére akkoriban ezt az elméletet nem tekintették a tudás önálló ágának. Az abban az időben a kockázatokkal kapcsolatos tudományos fejlesztéseket fontosabb gazdasági elméletek keretében hajtották végre.
A "kockázat" fogalma és meghatározása
Jelenleg nincs tisztában a kockázat természetével. Ez nagyrészt annak köszönhető, hogy a gazdasági jogszabályokat az irányítási tevékenységekben és a gazdasági gyakorlatban szinte teljes mértékben figyelmen kívül hagyják. A kockázat egy összetett koncepció, amely ötvözi az ellentétes és egymástól eltérő valós alapokat. A kockázat fogalmának különféle meghatározásai függnek azok rendelkezésre állásától.
A hazai és a külföldi szerzők a kockázatelmélet különböző fogalmait adják meg:
- A veszteség lehetséges és mérhető valószínűsége. Ez a koncepció a projekt végrehajtása során a kedvezőtlen helyzetek és következmények lehetőségével kapcsolatos bizonytalanságot jellemzi.
- A veszteségek, veszteségek, nyereség és a jövedelem hiánya valószínűsége.
- Bizonytalan pénzügyi eredmények a jövőben.
- JP Morgan szerint a kockázat a jövőbeli nettó jövedelemmel kapcsolatos bizonytalanság mértéke.
- A veszteségeket okozó esetleges esemény költségei.
- Veszély, kedvezőtlen eredmény, kár és veszteség veszélye.
- Bármely érték - anyagi és pénzügyi - elvesztése a tevékenység során, feltéve, hogy a helyzet és annak megvalósításának tényezői olyan változásokon mennek keresztül, amelyek eltérnek a számítások és a tervek által előírttól.
Érdemes megjegyezni, hogy a „kockázat” fogalma az adott területtől függően eltérően értelmezhető. Biztosítók esetében ez a biztosítás tárgyát, a biztosítási kompenzáció összegét, befektetők esetében - a befektetést kísérő bizonytalanságot a megadott időszak végén jelenti.
A rizikológia tudományában a kockázatot veszteségek veszélyének kell tekinteni, amelynek lehetősége az emberi tevékenységek vagy a természeti jelenségek tulajdonságaiból fakad. Ha gazdasági szempontból gondolkodik, akkor a kockázat olyan esemény, amely előfordulhat, hogy nem történik meg. Ha ilyen esemény bekövetkezik, az a következő eredményekhez vezethet: pozitív - profit, nulla, negatív - veszteségek.
A kockázat típusai
Függetlenül attól, hogy mely folyamatok zajlanak a társaságban - aktív vagy passzív - a kockázat mindegyikét magában hordozza.
A kockázat harmadik oldala egy bizonyos típusú tevékenységhez tartozik. Egyszerűen fogalmazva: egy vállalkozás által végrehajtott projekt piaci és befektetési kockázatoknak van kitéve; a társaság akkor is viseli a kockázatokat, ha semmilyen tevékenységet nem végez - piaci kockázatok, a hiányzó profit kockázata.
Ezért fel kell tárni a kockázatok fő típusainak lényegét, amelyekkel a vállalkozások szembesülnek.
A kockázati elméletek standard osztályozása eddig nem történt meg. Ennek oka az a tény, hogy a gyakorlatban a kockázat különféle megnyilvánulásait fedik fel, és különféle kifejezések használhatók ugyanazon típusú kockázat jelölésére. Ezenkívül a legtöbb esetben nehéz a kockázatok típusait elválasztani egymástól.
Ennek ellenére a kockázat fő típusainak a következő besorolása különböztethető meg: piac, hitel, likviditás, jogi, operatív.
Hitelkockázat
A hitelkockázat-elmélet alatt veszteségeket értünk, amelyek azzal járnak, hogy az ügyfél megtagadja vagy nem tudja teljesíteni hitelkötelezettségét részben vagy egészben. Az a társaság, amely valakire bízza a saját tőkét, hitelkockázatot vállal. Például a vevő az áruk fizetési kötelezettségeinek kitárolása után megtagadhatja azok teljesítését.
Piaci kockázatok
A piaci kockázatok veszteségekkel társulnak, amelyek a piaci feltételek megváltozásával járhatnak. Ezek függnek az árfolyamoktól, az áringadozásoktól az árupiacokon, a tőzsdei árfolyamoktól és más paraméterektől. Például, amikor egy bizonyos idő elteltével áruk szállítására vonatkozó szerződést kötnek egy vevővel, abban egy rögzített szállítási árat kell feltüntetni. A vevő megtagadhatja az ügylet részének teljesítését, amikor a szerződés teljesítésének határideje eljött. Ebben az időben az áruk piaci értéke jelentősen csökkenhet, amelynek eredményeként a vállalat veszteségeket szenved. A helyzet elkerülése érdekében gyakran a kockázatértékelés elméletét alkalmazzák.
Likviditási kockázatok
Annak lehetősége, hogy időben veszteségeket szenvedjen az alaphiány, és ennek következtében a vállalat képtelenek teljesíteni kötelezettségeit. A kockázati esemény annak bekövetkeztével a cég hírnevét károsíthatja, bírságot és büntetést vonhat maga után a csődjéig.
Működési kockázatok
Működési kockázatok - hibák, berendezések működésének hibás működése vagy a személyzet jogellenes tevékenységei által okozott lehetséges veszteségek. Például - a hibás termékek gyártásának kockázata, amelynek oka a folyamat megsértése.
Jogi kockázatok
A jogi kockázatok az alkalmazandó joghoz és az adórendszerhez kapcsolódnak. Ezek a meglévő szabályok és a törvények, valamint a vállalati dokumentáció közötti eltérés miatt merülhetnek fel. Például egy jogsértéssel kötött szerződés érvénytelenítheti az ügyletet.
Az elméletek modern fejlesztése
A vállalkozói kockázat problémája egyre többrétűvé vált a piaci kapcsolatok kialakulásával: befektetési kockázatok, technológiai tényezőkkel kapcsolatos hitelkockázatok, áremelkedések, természeti katasztrófák, a fogyasztói kereslet ingadozása. John Maynard Keynes angol közgazdász megoldotta e problémák nagy részét a „kockázati költségek” fogalmának bevezetésével, amely a várt és a tényleges bevétel közötti különbség fedezéséhez szükséges. A költségeket a piaci árak ingadozása, természeti katasztrófák okozta megsemmisítés vagy a gépek és berendezések meghibásodása okozhatja.
Keynes szerint a vállalkozónak be kell tartania a biztonsági és kockázatelméletet, figyelembe véve a vállalkozói kockázat különféle területeit:
- Előre nem látható körülmények miatt a várható nyereség elvesztésének kockázata;
- A hitelezők kockázata a hitel elvesztésének valószínűségével kapcsolatban;
- A készpénzérték idővel történő esésével járó kockázatok.
Keynesnek az a gondolata is, hogy figyelembe veszi az anyagi előnyök és a „szenvedélyfüggőség” kockázatainak felmérésekor. Ez bizonyos mértékben magyarázza a szerencsejátékok prevalenciáját.
A kockázatok speciális vizsgálatát csak a 20. század első felében kezdték meg, miután kidolgozták az ehhez szükséges eszközöket - statisztikai, matematikai és gazdasági. A kockázatot ebben az időben mennyiségi szempontból érzékelik - a költségek és haszon kiszámítása és összehasonlítása, a kedvezőtlen és kedvező esemény valószínűségének kiszámítása. A racionalista hagyományok szerint a kockázati problémára az egyetlen válasz a károk elkerülése.
Akkoriban az ember ésszerű tevékenysége, amelyet bizonytalan körülmények között hatékonynak tartottak, minden károk csodaszerének tekinthető. Az amerikai közgazdász, Frank Knight 1921-ben, a "Kockázat, bizonytalanság és haszon" című munkájában először a racionális viselkedés problémájára összpontosított. Ő volt az, aki először fejezte ki azt az elképzelést, hogy a kockázat a bizonytalanság mennyiségi mutatója.
