A gazdaság monetáris szabályozása

A modern piacnak külső szabályozók általi monetáris szabályozásra van szüksége. Ennek oka a piacrendszer fejlesztésének szükségessége, mivel maga nem tartozik sok társadalmi-gazdasági probléma megoldásának hatálya alá. A „láthatatlan piac keze” fogalma, amely szerint a piacnak minden segítség nélkül meg kell birkóznia az összes kihívással, sok országban kudarcot vallott. És Oroszország jól emlékszik a múlt század kilencvenes éveinek „sokkterápiájára”. Későn jött rá, hogy maga a piac nem létezhet. A gazdaság monetáris szabályozása a piaci rendszer külső ellenőrzésének egyik eszköze. Sok közgazdász szerint ez a legfontosabb eszköz. A cikkben részletesebben megvizsgáljuk a monetáris politikát, a célokat, eszközöket, típusokat. És kezdje az alapvető meghatározással.

A koncepció

A gazdaság monetáris szabályozása a Központi Bank (CB) által végrehajtott intézkedéskészlet, amelynek célja a pénzkínálati paraméterek megváltoztatása.

Ez azt jelenti, hogy a Központi Bank befolyásolja a pénz pénzkínálatát. És ez az intézkedés befolyásolja a pénzforgalom dinamikáját. Az alábbiakban részletesebben megvizsgáljuk a monetáris szabályozás módszereit.

célok

Makrogazdasági szinten a következő szabályozási célokat különböztetik meg:

1. A gazdasági növekedés feltételeinek megteremtése.

2. Stabil árak fenntartása.

3. A kamatlábak stabilitásának biztosítása a hazai pénzpiacon, az árfolyamok.

4. A maximális foglalkoztatás elérése.

A monetáris szabályozás fő célja a stabil árak fenntartása. Minden más tőlük származik. Az orosz gazdaságban a stabil árak fenntartása az infláció folyamatos csökkenésétől függ. Ez befolyásolja az ország befektetési légkörét és a hosszú távú gazdasági növekedés erősödését.

Az infláció fogalma

Az infláció egy valuta vásárlóerejének csökkenése annak értékcsökkenése miatt. Például az éves inflációt 10% -on rögzítik. Ebből következik, hogy ma 1000 rubelért ugyanannyi árut lehet vásárolni, mint egy év alatt 1100.

A Központi Bank monetáris szabályozása elsősorban az infláció csökkentésére irányul. Ne lepődj meg, hogy az orosz bankok drága kölcsönöket nyújtanak. Ennek oka a magas infláció. Ugyancsak lehetetlen nagy összegeket az ember kezébe koncentrálni, mivel a piac láthatatlan törvényei minden nap „megeszik” a tőkét.

Korlátozott lehetőségek a központi bank számára

A Központi Banknak nincs jogalkotói funkciója, tehát feladata csak a piaci ingadozások enyhítése a pénzügyi piac bizonyos szegmenseiben.

A korlátozások ellenére a Központi Bank végrehajthat monetáris szabályozást, amelynek célja:

1. A résztvevők készpénzforgalom hatékonyságának növelése.

2. Védje a piaci szereplők egyensúlyának érdekeit.

3. Védje költségeik mesterséges növekedését.

4. Hozzon létre feltételeket a beruházáshoz.

5. Versenyképes környezet kialakítása a piacon.

6. A banki szolgáltatások piacának bővítése és minőségének javítása.

A monetáris szabályozás szerepe óriási mind a makrogazdaság szempontjából, mind pedig az egyes állampolgárok számára. Ma egy olyan helyzet tanúja vagyunk, amikor csökken az infláció. Ez a banki betéti kamatok csökkenéséhez vezetett, amely manapság ritkán haladja meg az évi 8% -ot. Ugyanakkor a gazdasági szabályozók más módszerekkel, például a nemzeti valuta leértékelése révén mesterségesen csökkentik a piaci szereplők valós egyensúlyát. Ie A rubel értékének mesterséges csökkentése csökkenti annak vásárlóerejét a világpiacon. Tekintettel arra, hogy hazánk minden végső fogyasztási cikket importál, jelentős áremelkedést tapasztalunk. Ezért egyértelmű, hogy az oroszországi monetáris szabályozásnak megvan a maga sajátossága, más országoktól eltérően. Ezért nem mondhatjuk, hogy minden országban léteznek egyetemes receptek a megfelelő stratégiához. Az egyik ország esetében alkalmazott hatékony módszerek teljes pénzügyi összeomláshoz vezethetnek egy másik országban.

A tárgyak

A monetáris szabályozás a következő célokra irányul:

1. Pénzforgalom mértéke.

2. A kölcsönök összege.

3. A nemzeti valutaárfolyam.

4. A nemzeti valuta kereslete és kínálata.

5. Pénzkínálat a gazdaságban.

6. Pénz animációk esélyei.

Ezen mutatók monetáris szabályozása időkerettel rendelkezik. Különféle kormányzati szinteken vannak létrehozva. Ezért nem mondhatjuk, hogy a monetáris rendszer szabályozása állítólag független az államtól azon egyszerű oknál fogva, hogy a Központi Bank, amely nem alárendelve az állami hatóságoknak, szabályozza magát. Az állam és a Központi Bank összehangolt intézkedésein múlik az utóbbi fellépésének hatékonysága.

A mechanizmus

A monetáris szabályozás mechanizmusa magában foglalja:

• Előrejelzést.

• tervezés

• Az expozíció módszerei és eszközei.

Az motívumoknak pénzre van szükségük

A monetáris politika szabályozása a pénzigény motívumától függ.

Az első nézet tranzakciós motívum. Ez biztosítja a piaci szereplő jelenlegi gazdasági működését. Egy hétköznapi ember számára egy tranzakciós motívum azt jelenti, hogy pénzt kell biztosítani havi költségekhez a következő fizetésig: termékek, közüzemi számlák, mobil kommunikáció stb.

A vállalkozások számára a tranzakciós motívum olyan alapokat jelent, amelyeket a jelenlegi üzleti tevékenységek támogatására terveztek (beszállítókkal történő elszámolás, bérleti díj fizetése stb.).

Az állam számára ez egy olyan devizatartalék, amely lehetővé teszi a külföldi piacon történő elszámolást.

A második típus az elővigyázatossági indíték. Ez lehetővé teszi a piaci szereplők számára, hogy tartalékot hozzanak létre. A hétköznapi állampolgárok számára ez egy esős nap polcát foglalja magában, betétek betéteit pénzeszközök megtakarítása érdekében, stb. A vállalatok és az államok tartalék- és stabilizációs alapokat hoznak létre.

A harmadik típus spekulatív motívum. A modern pénz önmagában nem jelenti az értékmegőrzés forrását. Ezért az alapok egy részét immateriális (pénzügyi) eszközök vásárlására használják, amelyek különféle százalékok formájában jövedelmet generálnak. Ezeknek tartalmazniuk kell kötvényeket, részvényeket, termelési pénzügyi eszközöket.

Pénz kereslet és kínálat

A pénzkereslet és -kínálat a legnehezebb kiszámítani a mennyiségeket. Lehetetlen előre jelezni a jövőbeli viselkedési tényezőt, mivel ez nemcsak a makrogazdasági tényezőktől, hanem a világgazdaság fejlődésétől is függ. Például a kriptovaluták és az elektronikus kereskedelem fejlődése csökkenti a nemzeti valuták iránti keresletet. A pénzkereslet növekedése a következő tényezőktől függ:

1. Az infláció és az inflációs várakozások csökkenése.

2. Növekvő bizalom a bankrendszer iránt.

3. Gazdasági növekedés.

Adhat jó példát az Orosz Föderáció monetáris szabályozásáról a 2008-as válság után: az állam elfogadott egy törvényt, amely szerint minden egyes bankbetétet bizonyos összegig kötelező biztosítani. És nem félhetünk attól, hogy a bank csődbe kerül, mivel az állam biztosítótársaságok útján kompenzálja a veszteséget. Ez ahhoz a tényhez vezetett, hogy a lakosság növeli a bankrendszerbe vetett bizalmát.

A pénzkereslet kulcsfontosságú mutató. A monetáris szabályozás hatékony módszerei és eszközei a magas pénzigénytől függnek. Azt is érdemes figyelembe venni, hogy a pénz iránti vágy és a megszerzés lehetősége nem esik egybe. Itt olyan koncepcióval kell szembenéznünk, mint a likviditás - készpénzes és nem készpénzes alapok bankszámlákon. A pénzkeresletet a likviditás arányos részének tekintik.

Pénz sebesség

A gazdasági szabályozás monetáris politikája olyan mutatótól is függ, mint a pénz sebessége. A hosszú lejáratú banki betétek növekedése hozzájárul a pénz sebességének csökkenéséhez, és fordítva: a nagy mennyiségű készpénz megőrzése a gazdaságban növeli a pénzmozgás sebességét.

Pénz ajánlat

A piacszabályozónak helyesen kell kiszámítania a pénz pénztelítettségének szintjét. Képes hatékonyan felhasználni a pénzkínálat növekedését? Milyen inflációs ráták, inflációs várakozások és kockázati szintek vannak a gazdaságban? E kérdésekre adott pontos válaszok befolyásolják a szabályozó viselkedését. Példaként említhetjük a 2000-es évek elejét Oroszországban. Az országba irányuló hatalmas pénzbeáramlás, amely a szénhidrogének értékesítéséből származó többletnyereségekkel jár, negatív hatással volt a gazdaság egészére. A termelés sérelme nélkül nem tudta „megemészteni” a teljes pénzkínálatot. Az infláció évente 10–12% -ra gyorsult. E tekintetben jelentősen megnőtt a kölcsönök költsége. Súlyosan érintette azokat a gazdasági ágazatokat, amelyek nem voltak kapcsolatban az olaj- és földgázágazattal: mezőgazdaság, közlekedés, közlekedés és az állami szektor. Az ezekben az ágazatokban a beruházások elhanyagolhatóak voltak, összehasonlítva a többi területbe történő beruházásokkal. Kiegyensúlyozatlan volt a hétköznapi polgárok jövedelme is. Például az átlagos tanárbér havonta 6-7 ezer rubel körüli volt, az építkezési ezermester napi több ezer rubelt keresett. Ma látjuk, hogy az ágazatbeli egyensúlyhiány nem olyan észrevehető, de most a gazdaságban teljesen más problémák vannak.

A pénzkínálatot a következők határozzák meg:

1. A Központi Bank monetáris alapja (eszközök). Ez magában foglalja a bankoknak nyújtott kölcsönöket, az értékpapírokat - általában a világ vezető gazdaságainak kincstárjegyeiben szereplő kötvényeket - aranyat és devizatartalékokat.

2. Kamatláb a hazai pénzpiacon. A fő refinanszírozási kamatlábat is nevezik. Ez az a százalék, amellyel a Központi Bank kölcsönt nyújt a kereskedelmi bankoknak. Természetesen alacsonyabb, mint az a kamat, amelynél ez utóbbiak kölcsönöket adnak magánszemélyeknek és üzleti egységeknek, mivel a bank jövőbeni nyeresége, valamint a kockázatok és a mulasztások százalékos aránya rá kerül. Például, ha a kulcsfontosságú refinanszírozási ráta 7%, akkor az egyénnek nyújtott banki kölcsön kamata nem lehet alacsonyabb, mivel senki sem veszteségesen nyújt kölcsönöket. A kamatlábat a rövid lejáratú piacon a bankrendszer tartalékai és a betétek aránya alapján alakítják ki. Ma egy érdekes helyzetet látunk, amelyet elképzelni sem lehetett országunk teljes közelmúltbeli története során: az emberek hatalmas pénzeszközöket fektetnek be bankbetétekbe, amelyek szinte mindegyike biztosított. Ebben a tekintetben a pénzügyi szabályozók az állampolgárok pénzét szorítják a bankokból, így feltételeket teremtve a betétek alacsony kamatához.

3. Állandó tartalék létrehozása.

A bankrendszer mint a pénzkínálat befolyásolásának legfontosabb tényezője

A bankrendszernek van a legnagyobb hatása a pénzkínálatra. Felsoroljuk a monetáris szabályozás módszereit és eszközeit:

1. A pénzkibocsátás csökkentése vagy növekedése.

2. Fenntartható cash flow létrehozása.

3. Műveletek végzése a pénzügyi piacon a cash flow szabályozása érdekében.

A gazdaságilag fejlett országokban és a fejlődő országokban a monetáris szabályozás módszerei radikálisan eltérnek.

A központi bank kulcsszerepet játszik a szabályozásban. Ehhez a következő monetáris politikai szabályozási eszközöket alkalmazza:

1. Készpénz kiadása.

2. Banki refinanszírozás, vagyis a Központi Bank „bankok bankjává” válik, és az általa meghatározott kamatlábbal kölcsönöket bocsát ki a kereskedelmi bankok számára. Ez utóbbi alapokat magasabb százalékban utalják át a belföldi piacon.

3. Műveletek nyílt piacon értékpapírok és devizák eladására a nemzetközi arénában.

A fenti műveleteknek köszönhetően egységes monetáris szabályozási mechanizmus alakul ki.

Tehát a makroökonómia legfontosabb szerepe az ország központi bankja. Ezt a gazdasági témát részletesebben a cikk későbbi részében tárgyaljuk.

CBR státusz

Az orosz bankrendszerben a CBR az ország fő bankja. Ez az ország teljes pénzügyi rendszerének csúcsán helyezkedik el, és célja az összes többi bank kamatának az általános gazdasági stratégiával összhangban történő kiigazítása. Ennek oka a refinanszírozás és az ellenőrzés. Utolsó funkcióként a Központi Banknak joga van felfüggeszteni bármely hitelintézet tevékenységét az engedély visszavonásával. Az utóbbi időben már összegyűjtötték az ilyen szerencsétlen emberek meglehetősen lenyűgöző listáját. Sokan még azon a véleményen vannak, hogy a Központi Bank teljesen megtisztítja az állami részvételű nagy bankok platformját.

A Központi Bank az állam monetáris politikájának kulcsfontosságú szerepe is. Céljainak elérésére azonban nem előíró, hanem gazdasági irányítási módszereket alkalmaz.

Ki tartozik az Oroszországi Központi Bank alá?

Annak ellenére, hogy az Oroszország Központi Bankja az ország fő bankja, amely az egyetlen bank, aki jogosult rubelt nyomtatni, nem alárendelve sem az Orosz Föderáció kormányának, sem más állami szervnek. Ha államunk nem rendelkezik elegendő pénzzel fizetések, nyugdíjak és ellátások fizetéséhez, akkor az Oroszországi Központi Bank nem ad kölcsönöket a kormánynak. Ezt a paradox rendszert a független Oroszország kialakulásának kezdete óta építették fel. Ez a körülmény adja az alapot sok politikusnak, hogy B. N. Jelcint - Oroszország első elnökét - hazájának árulójává hívják. Kinek jelentést tesz az Oroszországi Bank? Egyesek magabiztosan állítják, hogy hazánk központi bankja a Szövetségi Tartalék Rendszer fióktelepe, míg mások a Nemzetközi Valutaalaphoz rendelik, amely igazságosabb, mivel ezt a törvény közvetlenül említi. Mindketten meg vannak győződve arról, hogy a Rothschildok és a Rockefellerek uralják minket.

Érdemes azonban elemezni az „Orosz Föderáció Központi Bankjáról” szóló szövetségi törvényt, minden helyére kerül: a Központi Bank az igazgatótanács vezetõjébõl és tagjaiból áll, 14 tagból áll. Mindegyiket az Állami Duma az Orosz Föderáció elnökével egyetértésben választja meg. Most meg kell válaszolni a logikus kérdést: az Oroszországi Központi Bank ilyen amerikai pro-amerikai szervezet? Igenlő választ csak akkor lehet megtenni, ha maga az ország parlamentje szintén amerikai-prohétű.

Azt is elmagyarázzuk a rajongóknak, hogy az Oroszországi Központi Bankot tulajdonítják az Egyesült Államoknak, hogy 2014 óta az Orosz Föderáció Központi Bankjának teljes nyereségének 75% -át átvitték az Orosz Föderáció költségvetésére, a fennmaradó 15% pedig a Vnesheconombank felé.

Bárhogy is legyen, a törvény valóban szigorúan elválasztja az Oroszországi Központi Bankot az orosz kormánytól. És ha egymás között veszekednek, akkor a felsőbbrendűség a Központi Bankkal fog fennállni, mivel a vitatott kérdéseket a nemzetközi bíróságok rendezik, amelyeknek az alkotmány szerinti határozata magasabb, mint a belső bíróságok határozata. Ilyen az alkotmányunk, amely az országban 1993 óta hatályos.

Az Oroszországi Központi Bank funkciói

Az Oroszországi Bank a következő feladatokat látja el:

1. Hitelező az országon belüli hitelintézetek számára.

2. Az Orosz Föderáció kormányával közösen egységes monetáris politikát dolgoz ki.

3. Monopóliummal rendelkezik a nemzeti valuta kibocsátásával kapcsolatban.

4. Megalapítja a valutaellenőrzést.

5. Szabályokat állapít meg a banki műveletek elvégzésére, a bankrendszer beszámolására és a számvitelre vonatkozóan.

A listából látható, hogy a Központi Bank együttműködik a kormánygal. Vagyis partnerekként járnak el, és nincs utalás az alárendeltségre. Ez a tény teszi lehetővé, hogy sokan azt mondják, hogy Oroszország a Nyugat pénzügyi rendszerének kolónia. Az ilyen rendszer támogatói azonban meg vannak győződve arról, hogy ez megfékezheti a helyi orosz tisztviselők önkényességét az ellenőrizetlen pénzkibocsátás és az állandó belföldi hitelezés miatt. Elegendő a már nem rejtett korrupció mértékének elemzése, hogy felvetjük a kérdést: vajon a nyomda külső ellenőrzése valóban negatív tényező? Talán csak ez a tény valahogy megmenti az országot a teljes inflációtól.

A "függetlenség" visszaszerzési kísérletei

Hazánkban számos képviselő és politikus van, akik nyíltan támogatják a Központi Bank államosítását. Folyamatosan benyújtják a törvénytervezetet az Állami Dumahoz, ám azonnal negatív nyilvános kritika hullámba kerül. Miért történik ez? Lehetséges, hogy polgáraink nem bíznak saját államunkban, amely sokszor megtévesztette őket. Sokak számára az Oroszországi Központi Bank kormánytól való függetlenségének lehetősége nagyobb bizalmat kölcsönöz a jövőben, mint annak átadása az államnak, ahol nincs ellenőrzés a pénzkínálat felett. Emlékezzünk vissza a Szovjetunió idejére: mindenkinek volt pénze, de senki sem akart volna árut eladni haszontalan papírdarabokra, mivel a kormány minden alkalommal beavatkozott a Bank monetáris és monetáris politikájába a fejlesztés kárára irányuló pillanatnyi politikai haszon érdekében. Ezért volt olyan helyzet, hogy a gyártók árukat raktárakban tároltak, akaratlanul hiányt generálva, és tisztességes áron cserélték őket „fekete piacokon”. Semmiféle adminisztratív intézkedés nem segítette az együttműködőket a legális piacra jutáshoz. Ezért maradt polgáraink hozzájárulásuk nélkül, mivel a gazdaság javítása érdekében a számlák befagyasztása és a hiperinfláció felgyorsítása révén teljesen el kellett őket pusztítani.