A pénzügyi stabilitás jelzi a vállalat fenntarthatóságát és versenyképességben való túlélési képességét. Ez bizonyítja a társaság forrásainak jó állapotát a beszámolási időszakban, tükrözi a vállalat azon képességét, hogy szabadon és hatékonyan használja fel pénzügyi forrásait, miközben biztosítja a jelenlegi termelést, miközben figyelembe veszi az e termeléshez szükséges költségeket.
A társaság irányításának és irányításának fő feladata a pénzügyi stabilitás biztosítása, a tevékenységek a profit irányába irányítása.
A vállalkozást fenntarthatónak nevezzük, ha a külső tényezők befolyásolják a vállalkozást, és továbbra is képes normálisan működni, teljesíteni kötelezettségeit, céljait és céljait.
Pénzügyi fenntarthatóság: koncepció
A társaság pénzügyi stabilitása olyan állapot, amelyben a fizetőképessége állandó az idő során, és a tőkeszerkezet ésszerű kapcsolatban áll a saját és a társaságtól kölcsönzött források között.
Így a pénzügyi stabilitást az erőforrások olyan aránya jellemzi, amelyben a társaság tevékenysége kielégíti a piac igényeit és formálja a jövőbeli fejlesztési igényeit, amelyet a vállalkozás pénzügyi stabilitási együtthatóinak elemzésének folyamata tár fel.
Az elemzés céljai
A társaság pénzügyi stabilitásának elemzésének fő céljai:
- a társaság fizetőképességének és pénzügyi stabilitásának tanulmányozása, a jogsértések és azok okainak azonosítása;
- ajánlások és módszerek kidolgozása a pénzügyi stabilitás, likviditás és fizetőképesség javítására;
- az erőforrások optimális felhasználása és a tevékenységek stabilizálása;
- a jövőbeli teljesítménymutatók és a pénzügyi stabilitás előrejelzése, a vállalat erőforrásai közötti kapcsolat változatától függően.
A fő befolyásoló tényezők
A belső tényezők között különbséget kell tenni
- a termelési folyamat költségei, valamint a rögzített és a változó költségek aránya;
- az eszközök racionális összetétele és kezelésének módja;
- az erőforrások ésszerű felépítése és megfelelő kezelése;
- vonzott tőke jelenléte. A kölcsönzött tőke növekedése növeli a társaság pénzügyi lehetőségeit, ugyanakkor növeli a kötelezettségek nemteljesítésének kockázatát.
A vállalkozás pénzügyi stabilitási együtthatóinak kiszámításakor a külső tényezőket kell figyelembe venni:
- az ország gazdasági helyzetének hatása;
- verseny a piacon;
- makrogazdasági mutatók;
- országpolitikák (a gazdasági szabályozás alapelvei, földreform, a fogyasztóvédelemhez való jog);
- inflációs ráta.
információs bázis
Az elemzéshez szükséges információk a számviteli adatokból származnak:
- vállalati mérleg;
- jelentés a pénzügyi eredményekről.
A mérleg egyrészt a társaság meglévő eszközeit tükrözi, másrészt finanszírozásuk forrásait. A mutatókat pénzben számolják el, és összetételük szerint osztályozhatók.
A pénzügyi eredmények jelentése bemutatja a társaság működésének a beszámolási időszak végső értékeit, valamint a nyereség vagy veszteség alakulását.
faj
A fő típusokat kategóriák csoportjai képviselik:
- abszolút - a társaság teljesen független a külső hitelezőktől, mivel elegendő mennyiségű saját forrással rendelkezik;
- a normál a fenntarthatóság legkedvezőbb típusa, mivel a saját tőkén kívül a társaság hosszú lejáratú hiteleket is használ tevékenysége és fejlesztése érdekében;
- instabil - megsértik a társaság fizetőképességét, de az egyenleget vissza lehet állítani a saját tőke, a követelések csökkenése, valamint a működőtőke növekedése miatt;
- válság - a cég a csőd szélén van. A teljes kilépés ebből az államból a tartalékok számának csökkenését és azok képződésének forrásainak növekedését fogja jelenteni.
Fő együttható
A mérleg pénzügyi stabilitási mutatója egy olyan mutató, amely megbecsüli a saját tőke strukturális részesedését a társaság összes alapjának teljes összegében. Ez tükrözi a szavatolótőke elosztását az adott időszak teljes egyenlegével. A magas arány azt jelzi, hogy a vállalat pénzügyi stabilitást és függetlenséget élvez a külső hitelezőktől. Ennek a mutatónak a minimálisan elfogadható szintje 50–60%.
Pénzügyi stabilitási mutató és számítási képlet
Az indikátor általános elképzelésének átgondolása után folytatjuk a meghatározására szolgáló módszerek tanulmányozását.
A vizsgált együttható kiszámítása a következő képlet alapján történik:
KFU = (sor 1300 + sor 1400) / sor 1700.
A képlet egy másik formában így néz ki:
KFU = (SK + DK) / P, ahol KFU - pénzügyi stabilitási mutató;
SK - saját tőke, beleértve a rendelkezésre álló tartalékokat;
DC - hosszú lejáratú kölcsönök és kölcsönök (források), amelyek futamideje több mint 1 év;
P - összes kötelezettség (egyébként a mérleg).
leírás
A pénzügyi stabilitás szabályozási együtthatója 0, 8 és 0, 9 között van.
A 0, 9 feletti hányados a társaság pénzügyi függetlenségét jelzi. Ezenkívül ez az érték azt jelzi, hogy az elemzett társaságot a fizetőképességi mutatók hosszú időn keresztül történő növekedése jellemzi.
Ha a vizsgált pénzügyi stabilitási mutató a 0, 75 normál alatt van, akkor ennek a helyzetnek nagyon riasztó jelzést kell adnia a társaság számára. Ez jelezheti a társaság tartós fizetésképtelenségének kockázatát, valamint a hitelezőktől való pénzügyi függőségét.
A pénzügyi stabilitás egyéb mutatói
Számos tényezőt mérlegelhet:
- A kölcsönvett tőke koncentrációarányát az „1” érték és az autonómia együtthatója közötti különbségként kell meghatározni. A magas tőkeszintű vállalkozások intenzívebben vonzzák a hitelezőket, mert a befektetők úgy vélik, hogy befektetéseiket a vállalat e saját forrásaiból tudják visszatéríteni.
- A pénzügyi függőség együtthatója ellentétes az autonómia együtthatójával.
- A tőke manőverezhetőségi együtthatója azt a részét írja le, amely a jelenlegi tevékenységek végzésére irányul. Üdvözlendő növekedése: minél magasabb, annál jobb a pénzügyi stabilitás.
- A kölcsönzött és a szavatolótőke aránya. Megmutatja, hogy a társaság pénzeszközei melyik része nagyobb: saját vagy kölcsönzött. Az arány magasabb, mint 1, abban az esetben, ha a társaság a vállalat hiteleitől függ.
- A forgóeszközök saját forgótőkéjének aránya. Az optimális értéknek legalább 0, 1-nek kell lennie.
Útmutatások a pénzügyi stabilitás javításához
Piaci körülmények között a túlélés és a stabil pénzügyi rendszer megteremtésének kulcsa a stabilitása. A fenntarthatóság megmutatja a vállalat erőforrásainak olyan helyzetét, amelyben lehetőség van a pénz szabad mozgására, hatékony felhasználására, a folyamatos gyártási folyamat és az áruk értékesítésének biztosítására, valamint az üzleti tevékenység bővítésének és frissítésének költségeinek figyelembevételére is. A pénzügyi stabilitási mutató és számítási képlete befolyásolja a társaság rendszerének stabilitását.
A pénzügyi stabilitás annak a gazdasági környezetnek a stabilitása, amelyben a társaság működik, és tevékenysége eredményei, valamint a környezeti tényezők változásaihoz való alkalmazkodás oka.
A társaság pénzügyeinek megerősítésére irányuló lehetőségek a következő területeket foglalhatják magukban:
- az alaptőke megemelése részvények kibocsátásával és a felhalmozott eredmény felhalmozódásával (akkor alkalmazandó, ha a társaság nem fedezi fedezetlen veszteségeket az elemzett időszakban, különben nem hozhat konkrét eredményeket);
- intelligens adománygyűjtési stratégia kidolgozása;
- a termékkészletek felülvizsgálata; a készletekkel való túlterhelés negatívan befolyásolja a vállalat stabilitását, meg kell szabadulni a felesleges készletektől;
- a követelések beszedésével kapcsolatos munka növekedése, ami a társaság készpénzének részesedésének növekedéséhez vezet, felgyorsítva a tőke forgalmát;
- a követelések forgalmának felgyorsítása és ennek eredményeként az adósok általi gyorsabb pénzeszköz-átvétel;
- a "biztonsági tartalék" növekedése a szolvencia mutatók tekintetében stb.
Ezért a vállalkozás pénzügyi stabilitásának javítása érdekében tartalékokat kell találni a saját források felhalmozódási sebességének növelésére, a kézzelfogható működőtőkét biztosítva a személyes birtokában lévő forrásokkal.
