A bank állapotának egyik legfontosabb mutatója a forrásainak likviditása. A mutató magas szintje azt jelenti, hogy ez a pénzügyi intézmény képes a kötelezettségeinek teljesítésére mind a jelen, mind a jövőben. Ha a bank likviditása és ezáltal fizetőképessége csökken, akkor refinanszírozásra van szükség. Ez azt jelenti, hogy az állam központi bankjának további forrásokat kell elkülönítenie az érdekelt befektetőkkel együtt.
A pénzügyi rendszer stabilitásának alapjai
Bármely központi bank feladata az, hogy időben felhívja a figyelmet a bank likviditási idejére, elemzi azt és szükség esetén forrásokat találjon a felszámoláshoz. A refinanszírozás olyan folyamat, amely lehetővé teszi:
- Az egyes bankok likviditásának garantálásával biztosítsa az elszámolások folyamatosságát a nemzeti nemzeti rendszerben.
- A monetáris piac helyzetének figyelemmel kísérése kamatlábak meghatározásával.
Fontos azonban megérteni, hogy a refinanszírozás nem jelent állandó pénzforrást a pénzügyi intézmények számára. A központi bank nem érdekli a problémás pénzügyi intézmény rendszeres támogatását. Ezért minden banknak törekednie kell további pénzeszközök vonzására az új ügyfelek és részvényesek részéről.
Az illetékes refinanszírozás alapelvei
Az állam monetáris rendszerének stabilitásának biztosítása érdekében a Központi Banknak, amikor kiegészítő pénzeszközöket nyújt más pénzügyi szervezeteknek, az alábbi rendelkezéseknek kell követniük:
- A hitelnyújtás korlátai és volumenének előzetes meghatározása.
- A bankok refinanszírozásának összhangban kell lennie az elfogadott monetáris politika céljaival.
- A rászoruló pénzügyi intézménynek nem lehet adóssága a Központi Bankkal szemben, és a jövőben képesnek kell lennie arra, hogy kölcsönt töröljön.
- A kiegészítő források megbízható rendelkezésre bocsátása.
- A biztosíték értékének megfelelő hitelösszeg.
- A refinanszírozási ráta nem lehet alacsonyabb, mint a diszkontráta.
Hitelek típusai
A refinanszírozás az utolsó esély a legtöbb bank számára. A központi bankhoz fordulnak, amikor az ingyenes készpénz vonzásának minden más módja kimerült, és az ügyfelekkel szembeni adósság továbbra is fennáll. A hitelek két fő típusa létezik: szabályozói és egyedi. Az elsők állandó pénzügyi eszközök, és a pénzpiaci helyzet ellenőrzésére szolgálnak. Az egyedi hitelekkel likviditással nem rendelkező helyzeteket stabilizálnak az egyes bankok. A piac szabályozására a Központi Bank visszavásárlási és csereügyleteket is alkalmazhat.
Működő mechanizmus
A refinanszírozás egy olyan eljárás, amely így néz ki:
- A banknak problémái vannak a fizetőképességgel.
- A Központi Bank elemzi a helyzetet, és dönt például a kölcsön nyújtásáról, például 10 millió dollár összegben egy évre.
- A kereskedelmi bank magasabb kamatlábat kölcsönöz ügyfeleinek, mint a refinanszírozási kamatláb.
- A futamidő végén tízmillió összeget térít vissza a központi bank bónuszával.
- Az e művelet eredményeként kapott pénzt újraelosztják és növelik a bank fizetőképességét.
A Központi Bank nem működik közvetlenül a lakossággal, mivel ebben az esetben a kis hitelfelvevők millióit kellene ellenőrizni. Ezért a kereskedelmi bankok közvetítik őt és az egyszerű embereket.
Refinanszírozási ráta
Az „Orosz Föderáció Központi Bankjáról” szóló szövetségi törvény értelmében a Központi Bank bizonyos időtartamra, visszafizetendő alapon kiegészítő forrásokat nyújthat a hitelintézeteknek likviditási problémáik megoldása érdekében. A refinanszírozási kamatláb olyan eszköz, amelyen keresztül ellenőrizni kell a betétek és kölcsönök kamatát. Csökkenése kedvez a hitelfelvevőknek, míg a befektetők jövedelmük egy részét veszítik. A központi bank refinanszírozását a piaci mechanizmusok alapján megállapított vagy kiválasztott kamatlábbal hajtják végre.
Az érdeklődés indoklása
2010 előtt a ráfordításként elszámolt maximális összeg megegyezett a következő értékkel: refinanszírozási ráta * 1.1. Most a második tényezőt 1, 8-ra emelték a rubelhitelezésnél. Ha az indikátorok egyike megváltozik a kölcsönszerződés időtartama alatt, akkor kettős számítást kell elvégezni. A deviza felhasználásával kötött szerződések esetében itt nem alkalmazzák a refinanszírozási kamatlábat. Költségnek tekinthető legmagasabb szint 15%.
