A saját forgótőke aránya feltárja, vajon a társaságnak elegendő-e saját pénzügyi stabilitásához szükséges tőke. A gazdálkodó egység tőkéje jelenléte a vállalkozás termelési tevékenységének egyik legfontosabb feltétele. Az együtthatók csoportjába tartozik, amelyek meghatározzák a szervezet pénzügyi stabilitását.
A szavatolótőke megmutatja a likviditás és a fizetőképesség szintjét, valamint azt, hogy a társaság miként képes lezárni kötelezettségeit a forgóeszközök realizálásával. A saját működőtőke biztosítása rendkívül fontos a vállalkozás pozitív működése szempontjából.
Ilyen hiány esetén elmondhatjuk, hogy az összes forgóeszköz kölcsönzött tőke rovására alakul. Ez akkor fordul elő, ha nincs saját forrás.
A szavatolótőke arányának állítólag több mint egytizedének kell lennie. Kisebb értékkel elmondható, hogy az üzleti egységnek nincs elegendő saját pénze a jelenlegi tevékenységek finanszírozására. Meg kell jegyezni, hogy ennek a mutatónak az értéke nagyon kemény, az orosz vállalkozások számára nagyon nehéz ezt elérni.
A szavatolótőke arányát a következőképpen kell kiszámítani:
Kosos = SobObsr / OA;
vagy Kosos = (Sobkap - VnesheobA) / ObA;
vagy Kosos = (KR + DBP + RPR - VNA) / BOTH, ahol:
- SobOobSr - saját források;
- SobKap - saját tőke;
- VnesheobA - befektetett eszközök;
- KR - a tőkére és a tartalékokra vonatkozó szakasz eredménye;
- DBP - jövedelem a jövőbeli időszakokban;
- RPR - tartalékok a jövőbeli kiadásokra;
- Mindkét forgóeszköz.
A második képlet jelentése a következő: a számláló különbsége a leglikvidebb (hosszú lejáratú) eszközök finanszírozása, a leg fenntarthatóbb - saját - források felhasználásával. Ezenkívül a működőtőke egy részének meg kell maradnia a társaság pénzügyi tevékenységeinek biztosítása érdekében.
A forgóeszközök szavatolótőkével szembeni biztonságának aránya az egyenleg felhasználásával is meghatározható:
Kosos = (490 - 190) / 290 (sorokban).
Ez az arány nem alkalmazható a nyugati országokban. Az orosz gyakorlatban bevezették egy gazdasági egység csődjének (vagy fizetésképtelenségének) meghatározására.
A korrelációs és regressziós elemzések eredményeként meghatározzák azokat a tényezőket, amelyek meghatározzák, hogy az üzleti egység mennyit kap a saját forrásaival. Ennek eredményeként a következők vannak a leginkább összekapcsolva a vizsgált együtthatóval:
- jelenlegi likviditás;
- az értékesítés jövedelmezősége;
- készletforgalom;
- munkatermelékenység.
A saját működőtőke aránya, ezen mutatókkal együtt, segíti a szervezet általános pénzügyi képének összeállítását. És ez a vállalkozás legfontosabb jellemzője. Így meghatározzuk az üzleti egység versenyképességét, potenciális képességeit, és megbecsüljük a vállalat és partnerei gazdasági érdekeinek garantálásának mértékét is. Ha egy vállalkozás pénzügyi szempontból stabil, akkor az azonos profilú szervezetek között képes több beruházást vonzani, kölcsönöket kapni, szállítókat választani és képzett szakembereket kiválasztani.
