A működőtőke bármely vállalkozás tulajdonának fontos részét jelenti. Egy termelési ciklus alatt ezek az erőforrások teljesen megváltoztatják anyagi kifejezésüket monetáris formává. Ezért hívják őket az ingatlan mobil részének.
Az elemző szolgálat folyamatosan figyelemmel kíséri a forgóeszközök részesedését az eszközökben. Ezen erőforrások hiánya és túlkínálata ugyanolyan negatívan befolyásolja a vállalat eredményét. Ha a működő tőke összegyűlik, akkor forgalmuk sebessége csökken. Emiatt csökken a profit.
A mobil eszközök hiánya a termelési ciklus során állásidőket és meghibásodásokat kísér. Ez negatív hatással van a pénzügyi eredményekre is. Ezért a forgalomban lévő eszközök elemzésének standardjai és megközelítései alapos megfontolást érdemelnek.
Forgótőke-mobilitás
A társaság működőtőkéje készletekből, anyagokból, rövid távú befektetésekből és követelésekből áll. A gyártási folyamatban késztermékekké válnak, és az üzemeltetési időszak alatt értékesítik. A ciklus akkor ér véget, amikor az eladásukból származó bevételt visszatérítik a szervezet számlájára.
A forgóeszközöknek az eszközökben való részesedése a pénzügyi szolgálat fáradhatatlan ellenőrzése alatt áll. Amellett, hogy a társaság nyereségének mértéke a forgalom sebességétől függ, ezek az erőforrások képezik a vállalat befektetési minősítését.
A helyzet az, hogy egy ilyen ingatlan a leggyorsabban készpénzre váltható. Ennek megfelelően minél több mobil erőforrás áll a rendelkezésére, annál gyorsabban lesz képes elszámolni a hitelezőket. Ezért ezeket az alapokat likvidnek nevezzük.
Likviditási koncepció
A működőtőke rendelkezésre állása a társaság rövid távú kötelezettségeivel arányos vagy annál nagyobb összegben garantálja a hitelösszegek időben történő visszafizetését (a működési időszakra).
A likviditás fogalma számos meghatározást tartalmaz. Mindenekelőtt lehetőséget kínál a pénzügyi nehézségekre való gyors reagálásra. Másodszor, a likviditás lehetővé teszi, hogy az értékesítés növekedése szerint növelje a mérleg devizáját. Harmadszor, garantálja a rövid távú kötelezettségek időben történő visszatérését.
Az ingatlan megfelelő likviditása új lehetőségeket és előnyöket kínál a vállalkozás számára. Ez eszközeinek teljes irányítási ellenőrzését, valamint a pénzügyi stabilitást jelenti.
Ha ez a mutató normális, akkor a társaság vezetése hozzáértő módon bocsátja ki a rá bízott vagyont.
Likviditás hiánya
A forgótőke elégtelen részesedése az eszközökben számos problémát okoz. Mindenekelőtt a termelés szenved. Az alapanyagok hiánya befolyásolja a késztermékek előállításának sebességét. Amikor a technológiai ciklus lelassul, a profit mennyisége csökken.
Ezen túlmenően a mérlegfőösszeg likviditásának hiánya pénzügyi függetlenség részleges vagy teljes elvesztéséhez vezet. Előfordulhat, hogy a társaság csődbe kerül.
A hitelezők nem tudják időben megkapni a pénzeszközeiket és a kamatot. Ez csökkenti a társaság befektetési vonzerejét. A legkedvezőtlenebb körülmények között kell dolgoznia. Ezért a működő tőke és a likviditás részesedését nem szabad elveszíteni a vállalkozás pénzügyi szolgálatának szempontjából.
képlet
A likviditás helyes megértése érdekében, amelynek képletét az alábbiakban mutatjuk be, figyelembe kell venni a számítások logikáját. Ez magában foglalja a forgóeszközök teljes összegének és szerkezetének figyelembevételét. A teljes (vagy folyó) likviditást a következőképpen kell kiszámítani:
Ktl = OA / KO, ahol OA - az eszközök aktuális részének átlagos éves összege, KO - rövid lejáratú kötelezettségek.
Az értékeléshez szükséges adatok a pénzügyi kimutatások 1. számú formanyomtatványából származnak - a mérlegből. Ebben az esetben a likviditás, amelynek képletét fentebb ismertettük, így néz ki:
Ctl = (1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231. Oldal) / s. 1600
Ez azonban a leggyakoribb mutató. A helyzet az, hogy a társaság vagyonát a forgalom eltérő sebessége jellemzi. Ezért a szerkezetet külön kell megvizsgálni.
Egyéb mutatók
A jelenlegi likviditáson kívül meg kell értékelni annak köztes és abszolút értékét. A tőke részesedése a forgóeszközökben szintén megvizsgálásra kerül. A köztes likviditás nem veszi figyelembe a forgóeszköz részeként a leglassabban eladott készleteket. A képlet a következő lenne:
Kpl = (OA - Z) / KO, ahol Z - tartalék.
A leglikvidebb eszközök a készpénz. Ezért ez a mérlegtétel szintén biztosan figyelni fog. Az abszolút likviditást a következőképpen kell kiszámítani:
Kal = DS / KO, ahol a DS készpénz.
Becsülve a forgóeszközök részesedését a teljes vagyonból, nem szabad figyelmen kívül hagyni a társaság biztonságát saját forgóeszközeivel. Az együttható így néz ki:
Ksos = (KO - ON) / OA, ahol HA - befektetett eszközök.
Normál értékek
A forgótőke részesedése az eszközökben bizonyos értékűnek kell lennie. A szabványt az iparág típusának megfelelően kell meghatározni, amelyben a vállalkozás működik. Az egyes likviditási mutatók típusaihoz meghatározzák a saját határokat is.
Tehát a legtöbb hazai és külföldi társaság a jelenlegi likviditási mutatót legalább 2-nél fenntartja. Vagyis a forgóeszközöknek kétszer meg kell haladniuk a folyó adósságot. De ez nem az egyetlen kritérium.
Az ideiglenes likviditásnak meg kell felelnie a 0, 7-1-nek. Nem célszerű a mutatót 1 alá csökkenteni, de az iparágtól függ. Az abszolút likviditás általában 0, 2-0, 5. A minimálisan megengedett érték 0, 1.
A saját finanszírozási forrásokkal rendelkező forgalombiztonsági mutató nem eshet 0, 1 alá. Ezen feltételek teljesítése jelzi a helyes mérlegszerkezetet, valamint a társaság pénzügyi stabilitását és vonzó befektetési vonzerejét.
