A tőzsde technikai elemzése lehetővé teszi számunkra, hogy felmérjük a „bikák” és a „medvék” hatalmi egyensúlyát a jelenlegi időben. A technikai elemzés eredményeként a kereskedők megfigyelték az ábrát és azonosították a piaci pszichológia elemzésével kialakult viselkedési szabályokat, megismételve a történetet és más tényezőket.
A műszaki elemzést különféle indikátorok segítségével végzik. A szakmai előrejelzéseket a szakmai kereskedők készítik műszaki elemzés után.
Az orosz értékpapír-piac más országok piacához képest még mindig fejletlen. A tőzsde fejlődése hozzájárul a pénzügyi eszközök bővüléséhez. Ezen kívül különféle típusú tőzsdék léteznek. Az elsődleges tőzsde magában foglalja új értékpapírok kibocsátását és forgalomba hozatalát első ízben. A másodlagos tőzsde lehet szervezett vagy nem szervezett. A részvénypiacokat szintén területileg osztályozzák.
A kereskedett pénzügyi instrumentumoktól függően a kereskedő brókert választ, hogy hozzáférjen a kereskedésekhez. A Forex brókerek minősítése lehetővé teszi annak felmérését, hogy hány pénzügyi instrumentum érhető el egy adott brókernél. A brókerek különféle jutalékokkal és munkakörülményekkel rendelkeznek. A bróker kiválasztásakor gondosan kell gondolkodni. A Forex brókerek minősítése magában foglalja a brókerek összehasonlítását a munka minden fontos szempontja tekintetében.
Különbségek az alapvető és a technikai elemzés között
Az alapvető elemzés olyan alapvető tényezők vizsgálatát foglalja magában, amelyek befolyásolják az árat a sajtóközlemény során és hosszú távon. Az alapvető mutatók a következők: a GDP szintje, a munkanélküliség, a refinanszírozási ráta változásai stb.
A műszaki elemzés magában foglalja az árdiagram elemzését indikátorok, geometriai alakzatok, támogató vonalak és az ár ellenállás felhasználásával. A technikai elemzés teljesebben figyelembe veszi a játékosok rövid és középtávú pszichológiai aspektusait. Szinte minden kereskedő alkalmaz ilyen típusú elemzést, míg kevés szereplő használja az alapvető elemzést, ami ahhoz kapcsolódik, hogy nagy mennyiségű adatot kell tanulmányozni objektív következtetések levonásához.
Még az alapvető elemzésen alapuló következtetések levonása után a kereskedő műszaki elemző eszközökkel keresi a legkényelmesebb belépési pontot a piacra. Sok kereskedő speciális programokat használ a műszaki elemzés elvégzésére. A tőzsdei elemzési program általában elemzi a diagramot és azonosítja a különféle mutatók jeleit. Ennek ellenére a legtöbb kereskedő egyedül vesz részt a diagramok elemzésében, további szoftver használata nélkül. A tőzsde műszaki elemzése magában foglalja a különféle mutatókból származó jelek felhasználását, míg a program egy vagy két mutatón alapuló jeleket ad, és nem vesz figyelembe sok más tényezőt, például a fontos hírek megjelenését stb.
A műszaki elemzés posztulátumai
A piac fő funkciói a következők:
- a szabad készpénz koncentrációjában értékpapírok eladásával;
- a befektetések vonzásában a vállalati értékpapírok vásárlásának megszervezésével;
- magas likviditási szintjük biztosításában.
Tőzsde - a koncepció nem olyan elvont, mint amilyennek tűnhet. Az értékesítésre kerülő értékpapírok mögött azok a működő szervezetek reálgazdaságai vannak, amelyek munkahelyeket teremtenek, termékeket állítanak elő, munkát vagy szolgáltatásokat nyújtanak, és adókat fizetnek.
A tőzsdén három fő szempont van, amelyet a professzionális kereskedők használnak a kereskedelmi stratégiájuk felépítéséhez:
- Az ár mindent figyelembe vesz.
- Az ár irányban mozog.
- A történelem megismétlődik.
Az ár mindent figyelembe vesz. A Forexhez hasonlóan a tőzsde nemcsak az ország gazdasági helyzetét veszi figyelembe, hanem a kereskedők elvárásait is. A várakozások pletykákon, híreken és alapvető piaci elemzésen, valamint bennfentes információkon alapulnak. A diagram elemzésével a kereskedő ismereteit, információit, mutatóit és más elemzési eszközöket alkalmazza az ármozgás legvalószínűbb jövőbeli irányának meghatározására.
Az árat számos különféle tényező befolyásolhatja, mint például: politikusok nyilatkozata, természeti katasztrófa, fontos hír közzétételének várása stb. Az árban abszolút minden nyilvánosan elérhető információ szerepel.
Az ár irányban mozog. A tőzsde, akárcsak a Forex piac, hajlamos a tendenciákra. Vagyis az ár soha nem mozog véletlenszerűen. Ezt megerősíti a műszaki elemzés fő mutatója - a trend.
A történelem megismétlődik. A legtöbb játékos pszichológiája bizonyos cselekvési forgatókönyvek jelenlétét vonja maga után, amelyek különböző helyzetekben aktiválódnak. A történelem ismétlése járul hozzá a piac technikai elemzésének elvégzéséhez szükséges általános szabályok elosztásához.
Technikai elemzés mutatói
A tőzsde műszaki elemzését a következő mutatók felépítésével és felhasználásával végzik:
- trendvonal, támogatási és ellenállási szintek;
- geometriai alakzatok;
- az oszcillátor csoport műszaki mutatói;
- trend műszaki mutatók.
Trend vonal
Ha az ár felfelé vagy lefelé mozog, ezt a mozgást trendnek lehet nevezni. Ha az ár oldalra tolódik, akkor ez oldalirányú tendencia. A trendnek több ciklusa van: magképzés, fejlődés és befejezés. A kereskedő jelzi a feltörekvő tendenciákat, hogy az irányába lépjenek a piacra. A trend befejezésének első jeleként kilépnie kell a piacról.
Hosszú távon egy tendencia kialakulását általában alapvető tényezők okozzák. Tehát egy fontos hír hatására alakulhat ki trend. A tőzsdei kereskedelem egyik alapelve: ne játsszon a trend ellen, vagy játsszon a trend irányába. Ha egy kereskedő megpróbál játszani a piaccal, végül veszteségeket fog szenvedni.
A trendek fejlesztése hosszú időt vehet igénybe. A trendek akár hónapokig, akár évekig is tarthatnak. A trend befejeződését alapvetõ tényezõk is okozzák. A befejezés jele az ellenkező irányba mutatott nagy áringadozás lehet. Ez a habozás azt jelzi, hogy egy fő játékos bezárta a pozíciót.
Ha megnézi az alábbi táblázatot, láthat egy csökkenő tendenciát. A csökkenő tendenciát mutató trendvonalat az áremelkedés vonzza le. Csökkenő tendencia esetén a vonal áraira kerülnek.
A trend meghatározásához a kereskedők további mutatókat is használnak, például mozgó átlagokat, ADX-t és másokat.
Támogatási és ellenállási szintek
Az ellenállás szintje az a vonal, amelyet az ár többször megérintett és visszaszorított. Például egy trendvonal (a fenti példában) ellenállási vonalként szolgál. A kép azt mutatja, hogy az ár megérinti a trendvonalat, de nem szakítja meg. A trendvonal közelében a piac irányába kell belépni a trend irányába, feltéve, hogy nincsenek jelei annak megvalósulásáról.
Miután az ár áttörik az ellenállás vonalon, ez a vonal az árszínvonal szintjévé válik. Ezt az alábbi ábrán mutatjuk be.
Geometriai alakzatok
Az alábbi ábrákat különböztetjük meg a diagram technikai elemzéséhez: háromszög, téglalap, „zászló” („pennanta”), „fej és vállak”, „háromszoros teteje”, „kettős és háromszoros alja”, „csészealj” és mások.
Minden számot két csoportra osztunk: fordított és folytatódó ábrákat. Pivot minták megmutatják a kereskedőnek a jelenlegi trend megfordulásának lehetőségét, és a folytatódási minták - jelzik annak valószínűbb további folytatását. A geometriai alakzatok módszerét általában nem önmagában, hanem más elemzési módszerekkel együtt alkalmazzák.
A tőzsde, mint például a Forex-piac műszaki elemzése magában foglalja a geometriai alakzatok használatát, ami a legtöbb kereskedő ismétlődő viselkedésének köszönhető, ha azok megjelennek a diagramban. Mind a tőzsdén, mind a devizapiacon ez az elemzési technika széles körben elterjedt.
Triangle. Az ármagatartás előrejelzésére négyféle háromszög létezik: csökkenő, növekvő, szimmetrikus és táguló háromszögek. Ez a szám a fordított csoporthoz tartozik. Mielőtt belépne a piacra, amikor ezt az ábrát ábrázolja, meg kell várni határoinak lebontását.
A téglalap. Ez az ábra akkor alakul ki, amikor a támasz és az ellenállás tiszta vízszintes vonalai megjelennek a táblán. A téglalap jelzi a piaci hatalom egyensúlyát.
„Zászló” vagy „zászló”. Ezek trend folytatódási minták. A zászló vagy a zászló megjelenését az ábrán a trendmozgás helyesbítése kíséri.
"Fej és vállak." Ez a szám nagy jelentőséggel bír az oktatásban a napi táblázatban. Rövidebb időkeretekben kevés kereskedő dolgozik, ami reakciót jelent az alábbi ábra kialakulásához. Az ábra a fordított csoporthoz tartozik. Ezenkívül a műszaki elemzés során gyakran használják a „fordított fej és a vállak” ábrát is, amelyet ebben az esetben „kettős fenéknek” hívnak.
Hármas felső. Ez a szám a fordított csoporthoz tartozik, és három csúcsot alkot ugyanazon az árszinten.
"Kettős és hármas alsó." Ez a modell ellentétes a hármas felsőkkel. Az ár egy sorozat három mélypontját vázolja fel.
„Csészealj”. Fordított trend modell. A legfontosabb a hosszú időkeretek - napi, heti diagram. Ennek a számnak a kialakulása több mint egy hónapig tarthat.
Trend technikai mutatók
A trend irányának meghatározása döntő szerepet játszik a kereskedelemben. A piac ellen folytatott játék ritkán nyer profitot. A tőzsde technikai elemzése nagyon hasonlít a valutaelemzéshez.
Mozgó átlag. A mozgó átlagok vagy az MA-k a legfontosabb trendmutatók. Ez a mutató vizuálisan egy sorot jelöl, amelyet egy meghatározott időszakra átlagos árakon építenek. Ennek a mutatónak a felépítésekor a záró árak a legfontosabbak.
A befektetési piacon van egy mondás: "A piacot amatőrök nyitják meg, és a szakemberek bezárják." Teljes mértékben tükrözi az árak bezárásának fontosságát. A professzionális kereskedők nagy mennyiségben nyitnak meg üzletet, és erõsen befolyásolják az árat. Ezen okok miatt a lezárási árak kapják a legnagyobb jelentőséget.
Az MA legnépszerűbb fajtái egyszerű, exponenciális és súlyozott mozgóátlag. Az egyszerű mozgó átlag (SMA) a kiválasztott időszak számtani átlagán alapul. A súlyozott mozgó átlagot (WMA) a "súly" együtthatójának figyelembe vételével építik fel, azaz a legfrissebb árakat veszik figyelembe legteljesebben. Az exponenciális mozgó átlag (EMA) hasonló a WMA-hoz, de figyelembe veszi az előző időszak összes árát.
A kereskedők általában két különböző időszakra szóló MA-t használnak. Ebben az esetben a vételi jelet a gyors MA lassú MA metszéspontjának tekintjük alulról felfelé. Az eladási jel a gyors MA lassú MA metszéspontja fentről lefelé.
Oszcillátor csoport mutatók
Az oszcillátorok mérik a piaci mennyiséget. Ez a mutatócsoport azonosítja azokat a túlvásárolt és túl eladott zónákat, amelyekben a fordulás valószínűbb. Ennek a csoportnak a mutatói adják a legtisztább jeleket az árak csatornain belüli trendmozgása során.
A kereskedők körében a legnépszerűbb oszcillátorok a következők: MACD, Stochastics Oscillator, RSI és mások. Ezeket a mutatókat nemcsak a részvények, hanem a devizapiaci műszaki elemzéséhez is felhasználják.
MACD jelző. Ez a mutató a különböző időszakok mozgó átlagainak adataira épül, és célja az árfordítás meghatározása. Ez a „MovingAverageConvergence / Divergence” kifejezést jelenti, amely „mozgó átlagkonvergencia / eltérés” -nek fordul.
Az indikátor kiszámításának képlete a következő: MACD = gyors EMA - lassú EMA.
Ennek az oszcillátornak a tulajdonságai közé tartozik a „gyors” és a „lassú” mező, amelyek megfelelnek a gyors és a lassú EMA periódusának.
Ha az ár meghaladja az indikátor nulla pontját és emelkedik, ez az ár felfelé irányuló mozgását jelzi, és fordítva, ha az ár a nulla pont alatt van és esik, ez lefelé irányuló mozgást jelez.
Ennek a mutatónak az a jele, hogy az ár a nulla szinten keresztezi a keretet. Tehát a nulla jel alulról felfelé történő átlépése jel vásárlást, és fentről lefelé - eladási jel.
Ha a mutató hamis ármozgást (divergenciát) mutat, akkor ez jelzi az ár megfordítását.
Sztochasztikus oszcillátor mutató. A sztochasztika (sztochasztikus) nemcsak a záró árakat veszi figyelembe, hanem a helyi legmagasabb és alacsonyabb pontokat is. Ez a mutató informatívabb, mint az oszcillátor csoport többi mutatója. Ez a mutató egy túlvásárolt zónát biztosít, amely a “80” szint felett van, és egy túlzott eladási zónát, amely a “20” szint alatt van.
A piacra lépési jel két vonal metszéspontja, hasonlóan a MACD jelző jelzéséhez. Ezen oszcillátor eltérése szintén erős jelzésként szolgál a piacra lépéshez.
RSI jelző. Ennek a mutatónak a fő paramétere az az időszak, amelyre épül. A szerző ajánlott értéke 14, de gyakran használják a 9. és a 12. periódust is. Ezt a mutatót a trend erősségének mérésére használják. Összehasonlítja az ár növekedését és esését egy kiválasztott időtartamra.
Ha az indikátor sor felfelé mutat, ez a piacon uralkodó növekvő tendenciát jelzi, és fordítva. Hagyományosan az erők egyensúlyát, azaz az egyensúlyt a piacon 50 körül lehet elérni. Az 50 szintjelzőt fentről lefelé haladó vonal jelzi a rövid eladási pozíció megnyitását. Az 50. szint metszéspontja alulról felfelé egy vételi jel.
